По словам эксперта, альтернативные инвестиции не должны становиться основой портфеля.
— Почти везде высокий порог входа и низкая ликвидность, это дополнение к портфелю, а не замена ему, — предупреждает Илья Радченко.
Одним из наиболее доступных нестандартных инструментов сегодня остается краудлендинг. Его принцип заключается в том, что инвесторы дают деньги в долг бизнесу через специализированные платформы, минуя банки. Лидер российского рынка JetLend заявляет среднюю доходность 25,6% годовых, а уровень дефолтов оценивает примерно в 1,3%. При этом начать инвестировать можно всего с 1000 рублей. Вместе с тем эксперт напоминает, что риск потери средств здесь вполне реален, поэтому вклады необходимо распределять между разными заемщиками.
Не теряют популярности и швейцарские часы, давно ставшие самостоятельным инвестиционным активом. По информации Knight Frank (18+), за последний год индекс рынка часов вырос на 5,1%. Часы Rolex прибавили в цене 4,6%, а модели Patek Philippe — 12,1%. Особенно ярким примером стала модель Aquanaut, проданная на аукционе Sotheby's за 95 250 долларов. Но Радченко предупреждает, что рынок переполнен качественными подделками, поэтому приобретать такие активы без профессиональной экспертизы опасно.
Все большую популярность приобретают и инвестиции в музыкальные права. Покупая долю в авторских правах на композицию, инвестор получает часть дохода от каждого прослушивания. Так, крупнейший мировой фонд Hipgnosis Songs Fund владеет правами более чем на 13 тысяч музыкальных произведений, включая каталоги Джастина Бибера и Шакиры. Осенью 2025 года в России начала работать аналогичная платформа «Лови Волну». Средняя доходность музыкальных каталогов оценивается в 6–12% годовых. Однако важно знать, что успех вложений напрямую зависит от популярности исполнителя. Если его аудитория составляет менее 1 миллиона слушателей в месяц, инвестиции считаются более рискованными.
Замыкают четверку классические автомобили. Несмотря на то, что летом 2025 года Ferrari F50 1995 года выпуска была продана на аукционе за впечатляющие 9,2 миллиона долларов, общая ситуация на рынке остается неоднозначной. По итогам прошлого года индекс классических автомобилей Knight Frank снизился на 3,7%. Сегодня спрос сохраняется преимущественно на действительно редкие экземпляры с подтвержденной историей.
— Все четыре инструмента объединяет одно: высокий порог входа, низкая ликвидность и необходимость разбираться в узкой теме. При этом лично я основной капитал по-прежнему держу в акциях, облигациях и фондах ликвидности, а такие активы рассматриваю только как небольшую долю портфеля, — резюмирует Илья Радченко.
*Не является инвестиционной рекомендацией.
