Законопроект с налоговыми поправками Минфин внес в правительство РФ. Если инициативу примут, новые правила могут заработать с 1 января 2027 года. Сейчас перечисленные виды доходов облагаются по ставкам 13% и 15%. Предлагается же использовать пятиступенчатую шкалу, действующую для зарплат с 2025 года.
Согласно предложению Минфина, доход до 2,4 млн рублей в год будет облагаться по ставке 13%, от 2,4 до 5 млн — 15%, от 5 до 20 млн — 18%, от 20 до 50 млн — 20%, а свыше 50 млн рублей — 22%.
При этом для большинства частных инвесторов изменения не должны стать существенными, подчеркивает Радченко. По оценке Минфина, на верхние ступени шкалы могут попасть около 4 млн человек, тогда как клиентские счета на Московской бирже открыты почти у 43 млн инвесторов. Те, чей инвестиционный доход не превышает 5 млн рублей в год, могут не заметить разницы.
— Посчитаем на примере инвестора, который за год получил 6 млн рублей дохода от продажи бумаг. Сейчас налог составит 852 тысячи рублей, по новой шкале — 882 тысячи, то есть на 30 тысяч рублей больше. Сумма ощутимая, но капитал такая прибавка не ломает, — говорит эксперт.
Как отмечает Илья Радченко, отдельные изменения могут коснуться паевых инвестиционных фондов. Сейчас ПИФ не платит налог на прибыль непосредственно с получаемого дохода: налог возникает при продаже или погашении паев, что позволяет отложить его уплату. Минфин предлагает взимать с фонда 15% с пассивных доходов сразу, а затем предоставлять пайщику возможность зачесть эту сумму при расчете собственного налога.
При этом, по данным «Интерфакса» (18+), предложение касается закрытых и интервальных фондов для квалифицированных инвесторов. Биржевые фонды, которыми владеет большинство частных инвесторов, под это изменение попасть не должны.
Еще одна поправка касается нерезидентов: налог на дивиденды по счетам типа С предлагается повысить с 15% до 35%.
Для инвесторов есть и менее очевидное последствие возможного повышения налоговой нагрузки на дивиденды. Покупка акций непосредственно перед отсечкой ради получения выплаты может стать еще менее привлекательной. При ключевой ставке 14% дивидендный гэп закрывается медленно, пояснил Радченко.
При этом менять инвестиционную стратегию только из-за законопроекта преждевременно.
— Пока речь идет о проекте, и формулировки еще могут поменяться при обсуждении, поэтому перестраивать стратегию сейчас рано, — говорит Илья Радченко.
По мнению эксперта, на фоне возможного роста налоговых ставок большее значение могут получить льготные инвестиционные инструменты. В частности, ИИС третьего типа позволяет получить вычет на взносы и освободить доход от налога при соблюдении установленного срока.
Еще один момент — сальдирование убытков. По данным TaxMate, этот механизм должен сохраниться, поэтому фиксация убытка в конце года по-прежнему может использоваться для уменьшения налоговой базы.
Инвесторам, чей годовой доход приближается к 5 млн рублей, важно заранее учитывать новые пороги при планировании крупных сделок, по мнению Радченко. В частности, потенциально крупные продажи можно распределять между разными налоговыми периодами.
Таким образом, пока речь идет не о вступивших в силу правилах, а о законопроекте. Однако при его принятии изменения затронут сразу несколько видов инвестиционного дохода и сделают размер налоговой нагрузки более зависимым от общей суммы заработанного за год.
