Рынок ведет себя «нелогично»
Почти каждый день инвестор видит одинаковую картину: заголовки объясняют движение рынка постфактум. «Акции выросли на фоне надежд», «индексы упали из-за напряженности», «инвесторы отреагировали на заявления». Возникает ощущение, что рынок напрямую зависит от новостей. Но это поверхностная логика.
Илья Радченко обращает внимание на ключевую проблему:
— Очень важно отделять какие-либо фундаментальные и важные причины и новостной шум.
Сегодня он стал настолько плотным, что подменяет собой анализ. Более того, он превратился в отдельную стратегию, пусть и неофициальную:
— Есть даже такое понятие в инвестиционной среде как «торговать Твиттер Трампа», который постоянно меняет новостной фон каждый день. Причем он может утром одно написать, вечером другое.
Рынок действительно реагирует на заявления политиков, слухи и утечки. Но зарабатывают на этом не те, кто читает новости, а те, кто обладает информацией раньше других. Все остальные оказываются в позиции догоняющих.
И, как подчеркивает Радченко, итог почти предсказуем:
— Те, кто пытаются на этой новостной повестке какой-то куш срубить, скорее всего окажутся в лузерах.
Почему трейдинг почти всегда заканчивается потерями
На фоне новостной динамики у новичка возникает естественное желание: ловить движения и зарабатывать на разнице. Это и есть трейдинг — активная торговля. Но здесь скрывается главная ловушка. Радченко принципиально дистанцируется от этого подхода:
— Я не торгую акциями, мне не нравится эта формулировка, потому что торгуют акциями трейдеры. Это спекулянты, которые пытаются на рыночных колебаниях что-то заработать.
И это не вопрос терминологии, а вопрос результата. Статистика звучит жестко: новички в 96% проигрывают рынку и теряют все свои деньги. Причина в том, что человек, входя в рынок с идеей «поторговать», не осознает, с кем он конкурирует.
— На другом конце провода за компьютером сидит такой же человек, и он торгует вместе с вами. И нет никакой уверенности, что твоя сделка по продаже или покупки какого-то актива правильная, потому что тот человек рассуждает точно так же. На другом конце, в том числе, сидят профессионалы, то есть большие команды трейдеров, банков, хэдж-фондов. И они обладают большей информацией, большим аналитическим покрытием, — подчеркивает эксперт.
Это не равная игра, а система против одиночки. И краткосрочные успехи здесь не гарантируют долгосрочного результата.
Перелом мышления: от «купил-продал» к «владею бизнесом»
Настоящий переход в инвестиции начинается не с инструментов, а с изменения мышления. Важнейшая мысль, которую Радченко повторяет, звучит так:
— Я покупаю долю в бизнесе, а не цифры в приложении.
Это принципиально иной подход. Акция перестает быть графиком и становится частью реальной экономики: заводами, сотрудниками, продуктами, прибылью. Тогда меняется и восприятие колебаний. Падение цены перестает быть катастрофой и начинает рассматриваться как возможность. Например, как шанс купить хороший бизнес дешевле.
А человек интуитивно человек делает обратное — фиксирует убыток.
Практически каждый начинающий инвестор проходит один и тот же сценарий: покупка на росте, паника при падении и продажа в минус. Проблема не в отсутствии знаний, а в реакции. Красные цифры вызывают тревогу, и человек начинает действовать импульсивно. В итоге инвестиции превращаются в последовательность эмоциональных решений, где каждое следующее ухудшает результат.
Простая система, которая работает
В противовес хаотичным действиям Радченко предлагает максимально простую, бытовую модель:
— Каждый раз, когда приходит зарплата, мы оттуда с женой забираем 10%. И уже остальные свои траты месячные распределяем, работаем с этим остатком в 90%.
Это принцип «сначала заплати себе». Он не выглядит сложным, но при эттом создает фундамент капитала. Важно не угадать момент, а повторять действие. Месяц за месяцем, независимо от новостей, настроений и состояния рынка.
27,5 миллиона — не мечта, а математика
Чтобы показать, как работает такая дисциплина, Радченко приводит конкретный расчет:
— Показываю, как я это делаю на примере детского портфеля своей дочери. Ей сейчас три года. Мы с ее полутора лет договорились с супругой, что хотим уже начать откладывать деньги для того, чтобы у ребенка был старт во взрослую жизнь. Я заложил инфляцию в 5%. Сумма пополнений ежемесячно — 6900 рублей. За 20 лет доход — 20,6 млн руб. Но с поправкой на инфляцию реальный доход к текущим деньгам — примерно 8 млн рублей. То есть, грубо говоря, через 20 лет на счету у нее будет примерно 27,5 млн руб.
Большая часть капитала здесь — не вложенные деньги, а накопленный доход.
Как защитить себя от неопределенности
Даже при дисциплине и долгосрочном подходе остается главный фактор — непредсказуемость мира. Геополитика, кризисы, изменения ставок — все это влияет на рынок. Поэтому основа защиты — не прогноз, а распределение рисков. Первое правило —диверсификация. Портфель не должен зависеть от одной идеи или одной отрасли. Он должен быть устойчив к разным сценариям.
— Если мы говорим про теоретическую основу, это 20 компаний из разных секторов. То есть 20 компаний, 5% на компанию. Примерно так, — рассказывает Радченко.
Золото и «твердые активы»
Отдельный тренд последних лет — рост интереса к физическим ресурсам.
— Напечатать денег можно хоть сколько, а вот достать металл или какое-либо другое сырье из земли — это совершенно другой подход, — разъясняет спикер.
После событий 2022 года этот процесс только ускорился.
— Тогда наши российские резервы были заморожены в одностороннем порядке, это безусловно не понравилось ни одному центральному банку в мире. Все примерили на себя эту ситуацию и поняли, что так больше быть не может. Некогда сверхнадежный инструмент перестал быть сверхнадежным. Значит, нужно что-то придумывать другое, — вспоминает Радченко.
В результате страны начали увеличивать долю золота в резервах.
— Ценность этого физического актива будет расти, потому что в мировой экономике сейчас очень много напечатанных денег, которые не покрываются предложением товаров, которые производит мировая экономика. Этот тренд, он очень четкий, и я не думаю, что он изменится, — прогнозирует эксперт.
Золото не создает активного дохода, но снижает риски портфеля. Это защитный инструмент.
Где проходит граница между инвестициями и игрой
Современный рынок предлагает огромное количество инструментов, включая сложные производные — фьючерсы, опционы и другие.
Но здесь Радченко дает однозначный ответ:
— Это будет игра в казино.
Причина — сложность и факторы, которые человек не может учитывать. Такие инструменты требуют профессиональной среды, а не индивидуальных решений.
Итог: что действительно важно для инвестора
В конце разговор сводится к главному вопросу: что определяет успех — интеллект или дисциплина?
— Я считаю, что холодный расчет, холодная голова и дисциплина — самое важное для любого частного инвестора, потому что слишком много эмоциональных решений будет приводить к ошибкам и финансовым потерям, — ответил Илья Радченко.
Инвестиции не требуют гениальности. Они требуют устойчивости, умения игнорировать шум, эмоции и делать простые действия снова и снова. И тогда 27,5 миллиона — это уже не абстрактная цифра, а закономерный результат.
Подписывайтесь на нас в Telegram и Max!
Автор: Анастасия Кузнецова